PK-Einkauf 2026: Wann sich der Einkauf in die Pensionskasse lohnt

Auf dem Vorsorgeausweis steht eine Zahl, die viele übersehen: das «maximal mögliche Einkaufspotenzial». Dahinter verbirgt sich einer der stärksten legalen Steuerspar-Hebel der Schweiz. Mit einem PK-Einkauf zahlst du freiwillig in deine Pensionskasse ein, ziehst den Betrag voll vom steuerbaren Einkommen ab — und sparst je nach Kanton mehrere Tausend Franken Steuern. Aber: Der Einkauf ist nicht für jeden sinnvoll, und ein paar Stolpersteine können die ganze Rechnung kippen.

Das Wichtigste in Kürze

• Ein PK-Einkauf reduziert dein steuerbares Einkommen im Einzahlungsjahr voll — die Ersparnis richtet sich nach deinem Grenzsteuersatz.
• Das Einkaufspotenzial steht auf deinem Vorsorgeausweis (Differenz zwischen Soll- und Ist-Guthaben).
• Nach einem Einkauf gilt eine 3-Jahres-Sperrfrist: In dieser Zeit darfst du kein PK-Kapital beziehen, sonst wird der Steuerabzug rückwirkend gestrichen.
• Staffeln statt klotzen: Mehrere Einkäufe über verschiedene Jahre brechen die Steuerprogression stärker als eine einzige grosse Einzahlung.
• Lohnend vor allem ab einem Grenzsteuersatz von rund 25 % und in den letzten 5–10 Jahren vor der Pensionierung.

So funktioniert der PK-Einkauf

Deine Pensionskasse berechnet, wie viel Altersguthaben du bei lückenloser Beitragsdauer haben solltest. Liegst du darunter — etwa wegen Auslandsjahren, Teilzeit, einem späten Karrierestart oder einer früheren Scheidung mit Vorsorgeausgleich — entsteht eine Lücke. Genau diese Lücke darfst du freiwillig auffüllen.

Den maximal möglichen Einkaufsbetrag findest du auf dem Vorsorgeausweis, den dir die Kasse jährlich zustellt. Du musst nicht den ganzen Betrag auf einmal einzahlen; jeder Teilbetrag ist möglich. Der Clou: Die gesamte Einzahlung ziehst du in der Steuererklärung vom steuerbaren Einkommen ab — ähnlich wie bei der Säule 3a, nur mit deutlich höherem Volumen.

Wie gross deine Lücke insgesamt ist, kannst du mit dem Vorsorgelücke-Rechner abschätzen. Mehr Hintergrund zur zweiten Säule liefert der Artikel BVG: zweite Säule erklärt.

Warum die Steuerersparnis vom Grenzsteuersatz abhängt

Entscheidend ist nicht der durchschnittliche, sondern der Grenzsteuersatz — also der Satz, der auf den obersten Teil deines Einkommens fällt. Weil die Schweizer Einkommenssteuer progressiv ist, knabbert ein Einkauf am teuersten, höchstbesteuerten Einkommensteil. Je höher dein Einkommen, desto mehr bringt jeder eingezahlte Franken. Deinen persönlichen Satz ermittelst du mit dem Grenzsteuersatz-Rechner.

Beispielrechnung: Steuerersparnis konkret

Nehmen wir Andrea, 52, wohnhaft in Zürich, mit einem steuerbaren Einkommen von CHF 120'000. Auf ihrem Vorsorgeausweis steht ein Einkaufspotenzial von CHF 40'000. Ihr Grenzsteuersatz (Bund, Kanton, Gemeinde zusammen) liegt bei rund 30 %.

*Bei einem grossen Einmal-Einkauf sinkt das steuerbare Einkommen so stark, dass ein Teil in tiefere Progressionsstufen fällt — der effektiv wirksame Satz liegt dann unter dem Spitzen-Grenzsteuersatz.

Das Ergebnis: Andrea baut CHF 40'000 zusätzliches Vorsorgekapital auf und zahlt dafür netto nur rund CHF 28'000. Die Differenz von gut CHF 11'000–12'000 ist gesparte Steuer. Durch das Staffeln über mehrere Jahre bleibt sie in jedem Jahr im obersten Progressionsbereich und holt das Maximum heraus.

Staffeln: der unterschätzte Trick

Wer das ganze Potenzial in einem Jahr einzahlt, drückt das steuerbare Einkommen so weit nach unten, dass ein Teil der Einzahlung nur noch tiefer besteuerte Einkommensschichten «trifft». Verteilst du den Einkauf dagegen auf mehrere Jahre, bleibt jedes Jahr im teuren oberen Progressionsbereich — die Steuerersparnis pro Franken ist höher.

Dieselbe Logik gilt übrigens auch beim späteren Kapitalbezug: Wer Guthaben aus PK und Säule 3a gestaffelt über verschiedene Jahre bezieht, bricht die separat berechnete Kapitalbezugssteuer-Progression. Details dazu im Artikel Säule 3a gestaffelt beziehen. Ob sich für dich am Ende Kapital oder Rente lohnt, klärt Kapital oder Rente aus der Pensionskasse — und der Kapital-vs-Rente-Rechner.

Die 3-Jahres-Sperrfrist

Der wichtigste Stolperstein: Nach einem Einkauf darfst du während drei Jahren kein Kapital aus der Pensionskasse beziehen (Art. 79b BVG). Wer trotzdem bezieht, riskiert, dass die Steuerbehörde den Einkaufs-Abzug rückwirkend verweigert und die gesparte Steuer nachfordert.

Betroffen sind alle Kapital-Bezüge: die ordentliche Pensionierung mit Kapitaloption, der Vorbezug für Wohneigentum und auch der Bezug bei Aufnahme einer selbständigen Tätigkeit. Wer also in den nächsten drei Jahren das Eigenheim finanzieren oder das Kapital beziehen will, sollte mit dem Einkauf warten — oder die Reihenfolge sauber planen.

Faustregel: Plane den letzten Einkauf so, dass zwischen Einzahlung und erstem Kapitalbezug mindestens drei volle Jahre liegen. Bei mehreren Einkäufen zählt jeweils die letzte Einzahlung.

Checkliste: Lohnt sich der Einkauf für dich?

• [ ] Grenzsteuersatz über rund 25 % (mit Grenzsteuersatz-Rechner prüfen)
• [ ] Einkaufspotenzial auf dem Vorsorgeausweis vorhanden
• [ ] Säule 3a bereits ausgeschöpft (kommt meist zuerst)
• [ ] Notgroschen und Liquidität gesichert — Geld ist langfristig gebunden
• [ ] Kein Kapitalbezug innerhalb der nächsten 3 Jahre geplant
• [ ] Deckungsgrad der Pensionskasse gesund (über 100 %)
• [ ] Idealerweise 5–10 Jahre vor der Pensionierung (Steuersatz sinkt danach)

Erfüllst du die meisten Punkte, ist der Einkauf in der Regel sinnvoll. Den konkreten Steuerspar-Effekt zeigt dir der Pensionskasse-Einkauf-Rechner.

PK-Einkauf vs. Säule 3a

Beide Hebel sparen Steuern, unterscheiden sich aber im Detail. Faustregel: zuerst die Säule 3a maximieren, dann mit dem PK-Einkauf ergänzen.

Für Selbständige ohne Pensionskasse gelten andere Limiten — siehe Säule 3a für Selbständige.

Häufige Fehler

• Sperrfrist ignorieren: Einkauf kurz vor geplantem Eigenheimkauf oder Pensionierungs-Kapitalbezug — die Steuerersparnis wird rückwirkend gestrichen.
• Den ganzen Betrag auf einmal einzahlen: Ohne Staffelung verschenkst du Progressionseffekt und damit bares Geld.
• Deckungsgrad nicht prüfen: Bei einer angeschlagenen Kasse (Unterdeckung) ist freiwilliges Kapital schlechter geschützt — im Sanierungsfall können Massnahmen greifen.
• Liquidität überschätzen: Das Geld ist bis zur Pensionierung gebunden. Wer es vorher braucht, sitzt in der Falle.
• Nur auf Steuern schauen: Sinkende Umwandlungssätze und tiefe PK-Verzinsung können die Rendite des eingekauften Kapitals schmälern. Der Steuervorteil ist real, die spätere Verzinsung nicht garantiert.

Häufige Fragen

Wie finde ich heraus, wie viel ich einkaufen darf?

Der maximal mögliche Einkaufsbetrag steht auf deinem Vorsorgeausweis, den dir die Pensionskasse jährlich zustellt. Wenn du unsicher bist, fragst du direkt bei der Kasse nach — sie berechnet das Potenzial auf Anfrage tagesaktuell.

Kann ich den Einkauf wieder rückgängig machen?

Nein. Eingezahltes Geld bleibt in der Pensionskasse gebunden und kann nur unter den gesetzlichen Bedingungen bezogen werden (Pensionierung, Wohneigentum, Selbständigkeit, definitive Auswanderung). Plane deshalb nur mit Geld, das du langfristig nicht brauchst.

Lohnt sich der Einkauf auch bei tiefem Einkommen?

Meist nicht. Bei einem Grenzsteuersatz unter rund 15 % ist die Steuerersparnis klein, während das Kapital dennoch jahrzehntelang gebunden ist und nur mit dem PK-Mindestzins verzinst wird. Hier sind oft ein ETF-Sparplan oder die flexiblere Säule 3a die bessere Wahl.

Was passiert mit dem eingekauften Geld bei der Pensionierung?

Es erhöht dein Altersguthaben und damit entweder deine lebenslange Rente (via Umwandlungssatz) oder dein bezugsfähiges Kapital. Wie du dich zwischen beiden Varianten entscheidest, erklärt Kapital oder Rente aus der Pensionskasse.

Fazit

Der PK-Einkauf ist ein starker Steuerspar-Hebel — vorausgesetzt, dein Grenzsteuersatz ist hoch, das Geld ist langfristig entbehrlich und du hältst die 3-Jahres-Sperrfrist ein. Wer den Einkauf über mehrere Jahre staffelt und ihn idealerweise in die letzten Berufsjahre legt, holt das Maximum heraus. Prüfe vorher deinen Steuersatz, den Deckungsgrad deiner Kasse und deine Liquidität — dann wird aus einer übersehenen Zahl auf dem Vorsorgeausweis ein handfester Vorteil. Rechne deinen konkreten Fall mit dem Pensionskasse-Einkauf-Rechner durch.

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Quellen-Hinweis: BVG (insb. Art. 79b zur Sperrfrist), kantonale Steuergesetze, Angaben der Pensionskassen auf dem Vorsorgeausweis. Stand 2026, keine Anlage- oder Steuerberatung. Werte und Steuersätze variieren je nach Kanton und individueller Situation — verlasse dich für verbindliche Entscheide auf deine Pensionskasse und die Steuerbehörde.